توصيات استثمارية ناجحة بإذن الله مع ذكر الاسباب

اسمحوا لي أن أقدم في هذا الموضوع مبررات التوصية على بعض الأسهم الاستثمارية بعد نتائج الربع الثاني علما أني هذه المرة أركز على نوعية مختلفة من الأسهم تتماشى من نوعية الطفرة القادمة وهي طفرة التجزئة باذن الله...

1- بنك الجزيرة

بنك تحولت جميع معلاملاته الحديثة إلى معاملات إسلامية ولا يفصله عن الإعلان الرسمي سوى بعض الالتزامات القديمة التي شارفت على الانتهاء... لاحظوا القفزة الكبيرة في ارباح الربع الثاني هذا العام لو واصل على نفس النهج فسترونه يتجاوز 1200 خلال الربع الثالث وهذا متوقع بشكل كبير علما ان السهم حاليا يتعرض لعملية تجميع واضح.. استعدادا لانطلاقة قوية..

أرباح الربع الأول من عام 2004 31.7 مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 74.5 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 2004 35.6 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 179.8 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 51.47 مليون
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 69 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟

2- بنك البلاد

أسباب الاختيار أن السهم واعد جدا من حيث مستقبل الأرباح خصوصا وهو يقدم خدمات بنكية إسلامية متكاملة وهذا يعني انه سيستقطب عددا كبيرا من عملاء الراجحي لكونه إسلامي وسيستقطب عددا من عملاء البنوك الأخرى لأنه يقدم خدمات راقية ومميزة
السبب الثاني وهو سبب مهم أن السهم خضع لعملية تجميع طويلة كان متوسط التداول فيها 750 تقريبا وعندما يكون متوسط سعر التجميع 750 فهذا يعني أن السعر الحالي مغري وان الهدف سيكون بعيد ...يذكرني وضع السهم بوضع سهمي اتحاد الاتصالات والصحراء عند نزولهما للتداول ومن ثم انطلاقتهما بعد فترة من الجميع ولكن ربما لان أسهم البنك أكثر فيحتاج التجميع فيه وقت أطول .. ولكن لدي ثقة كبيرة بان السهم بهذا السعر أفضل بكثير من سيولة نقدية في البنك!!

3- زجاج

أرباح الربع الأول من عام 2004 10.2 مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 14.72 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 2004 12.86 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 40.06 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 15.74 مليون
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 17.1 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟

عدد أسهم الشركة 4 مليون سهم فقط ونموها متواصل ومتصاعد مما يعزز من قدرتها على توزيع أرباح اكبر كما يعزز من قدرتها على رفع رأسمالها في نهاية العام خصوصا مع ارتفاع الطلب على منتجاتها ...
بدون رفع رأسمال الشركة وبدون اعتبارات النمو سعر الشركة العادل 500 علما أن الربع الثاني يتضمن 9 مليون أرباحا غير محققة وربما غير متكررة لذلك فلن أضعها بالحسبان حتى أكون متحفظا... ولو اعتبرتها متكررة لقلت إن السعر العادل 600 ريال... لاحظوا أن السعر العادل بدون تجزئة ولو صدر قرار تجزئة الأسهم الكبيرة فلن تجدوها اقل من 700 بإرباحها الحالية

تخيلوا لو تمت تجزئة زجاج إلى قيمة اسمية 10 ريال سيصبح عدد أسهمها 20 مليون (مثل عدد أسهم المواشي والتعمير والنقل الجماعي بأسعارهم الحالية) والقيمة الاسمية للسهم ستكون 10 ريال وسعر السهم 40 ريال
بالله عليكم هل ستشترون زجاج ب 40 ريال وهي ربحانة 54 مليون في النصف الأول أم المواشي ب 70 ريال وهي خسرانه ملايين وأصولها متآكلة؟؟؟ والجماعي ب 180 ريال وقد حقق 45 مليون في النصف الأول معظمها موسمي والتعمير ب 165 وقد حقق 29 مليون ريال فقط... هل تخيلتم ماذا ستفعل التجزئة باسهم العوائد؟؟

أنا هنا لا اقلل من قيمة الجماعي والتعمير والمواشي وأتمنى أن تحقق لملاكها نسبا متواصلة ولكني أردت أن أشير إلى نقاط قد تخفى على البعض ويصعب شرحها إلا بالأمثلة... خصوصا مع تساوي عدد الاسهم...


4- شركة جرير

أرباح الربع الأول من عام 2004 33.5 مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 43.5 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 2004 19.4 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 29.3 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 46.5 مليون
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 21.2 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟

شركة جرير أسهمها فقط 4 مليون سهم وحققت هذا العام نموا ممتازا في أرباحها وهي من الشركات التي تحقق أرباحا اكبر خلال الربع الثالث بسبب بداية الدراسة وأتوقع أن تكون أرباحها للربع الثالث مفاجئة للجميع خصوصا مع ازدهار مبيعات الكمبيوتر ومصادفة بداية الدراسة مع هذا الربع... كما أن الشركة أعلنت رسميا أنها بصدد رفع رأسمالها بعد الانتهاء من الدراسة المخصصة لهذا الموضوع ....

5- شركة الزامل للاستثمار الصناعي

أرباح الربع الأول من عام 2004 8.2 مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 21.8 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 2004 26.8 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 31.1 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 24.5 مليون
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 10.7 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟

الشركة متنوعة النشاط وتملك مصانع مكيفات ومصانع حديد ومصانع زجاج ومشاريع التوسعة القائمة ستؤدي إلى ارتفاع الإنتاج والذي سينعكس على الأرباح بشكل عام وقد وقعت الشركة عدة عقود خلال الشهر الماضي وتم الإعلان عنها في تداول وستكون هذه العقود داعما رئيسيا لأرباح الشركة في نهاية العام وفي الندوة التي أقيمت في فندق كارلتون المعيبد في الخبر ذكر احد مسئولي الشركة أنها ستكون من أكثر المستفيدين من انضمام المملكة لمنظمة التجارة العالمية وان هذا سيفتح أمامها أسواقا اكبر خصوصا وان الشركة تعتمد على التصدير الخارجي لقدرتها الكبيرة على المنافسة...
الشركة ممتازة للمستثمر واعتقد أنها من أكثر الشركات الصناعية أمنا في الوقت الحالي لكونها ذات ماضي جيد وحاضر مزدهر ومستقبل مشرق...


6- شركة التصنيع

أرباح الربع الأول من عام 1425 40.8 مليون
أرباح الربع الأول من عام 1426 120 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 1425 104.2 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 1426 ؟؟ مليون

أرباح الربع الثالث من عام 1425 100 مليون
أرباح الربع الثالث من عام 1426 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 1425 72.2 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 1426 ؟؟ مليون

الشركة هي الوحيدة من البيتروكيماويات التي حققت أرباح أعلى في ربعها الأخير بل أنها حققت أفضل أرباح في تاريخها وهذا بسبب زيادة إنتاجها ومبيعاتها على الرغم من انخفاض أسعار البتروكيماويات خلال الربع الماضي ومع ارتفاع الأسعار الذي حدث مؤخرا والذي يتوقع أن يزداد أكثر في الربعين القادمين ..... ستحقق الشركة أرباح اكبر وستكون محصلة الأرباح النهائية أكثر من ممتازة بإذن الله .. بالإضافة إلى نيتها رفع راسمالها لشراء حصة اكبر من شركة التصنيع للبيتروكيماويات وقد سبق ان اعلنت عن ذلك وربما تفاجئنا بقرار انتهاء دراسة طريقة رفع راسالمال في أي وقت... وهذا سيذهب بالسهم بعيدا ... هذا السهم يملك قوة و أصالة سابك ومستقبل اللجين!!

7- شركة عسير

أرباح الربع الأول من عام 2004 7.9 مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 65 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 2004 56 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 66.2 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 27 مليون
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 56 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟
الشركة لديها محفزات ممتازة إضافة إلى أرباحها المتنامية فالشركة تملك في بنك الجزيرة واسمنت الجنوبية وغيرهما وتحصل على الأرباح الموزعة من الشركتين لتضاف لأرباحها وهذه الأرباح في تزايد خصوصا بنك الجزيرة بالإضافة إلى قرب طرح شركة حلواني إخوان للاكتتاب وربما يكون تأثير ذلك كتأثير طرح المراعي على صافولا... إضافة إلى مساهمتها الجديدة في شركة الطيار للسياحة والسفر

8- جازان الزراعية

أرباح الربع الأول من عام 2004 2.398 مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 6.8 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 2004 7.9 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 29.64 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 900 الف ريال
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 19 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟

اولا هذه الشركة تخلصت من استثماراتها في سامبا الربوي و هذه الشركة تجمع نوعين من الشركات فهي شركة تحمل مكرر أرباح قليل ولكنه غير تشغيلي وتشابه الاحساء في هذا الأمر وكذلك فهي تحمل محفزات فتيحي والكابلات والمتطورة لكون لديها طلب رفع رأسمال ينتظر الموافقة.. لذلك فقد فضلتها عن غيرها من الشركات من هذا النوع وعلى الرغم ان جزء من أرباحها غير تشغيلي وغير متكرر مثل بيع جميع أسهمها في سامبا ولكن أرباحها الحالية وطلب رفع رأسمالها (سهم لكل سهم وعلاوة 25) كفيل بإيصالها 350 ريال وربما تجاوزه في ظروف مستقرة للسوق خصوصا وان الشركة أعلنت عن رغبتها التحول إلى شركة كوكتيل بدلا من كونها زراعية فقط واعتقد أنها تريد أن تسير على خطى عسير..


9- الجوف الزراعية

أرباح الربع الأول من عام 2004 ؟؟ مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 533 الف

أرباح الربع الثاني من عام 2004 ؟؟ مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 10.9 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 8.75 مليون ريال
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 -3.75 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟

هذه الشركة تختلف عن الشركات السابقة في أنها (موسمية) يعني انصح بها خلال هذه الفترة لسببين
أولا الشركة حققت أرباح ممتازة في الربع الثاني عدلت كثيرا من مكرر الربحية
ثانيا أن الشركة مقبلة على حصاد محصول القمح وحصتها فيه ممتازة نسبة إلى عدد أسهمها وستقوم خلال هذا الربع بتوريدة للصوامع واستلام قيمته مباشرة وهذا سينعكس إيجابا على أرباح الربع الثالث وربما يكون سعر السهم في تلك الفترة أعلى بكثير من سعره الحالي.. ولكن بعد أن يتم الإعلان عن أرباح ممتازة في الربع الثالث ويرتفع السهم إلى أسعار عالية انصح ببيعه.... والانتظار إلى إعلان أرباح الربع الرابع ... وينطبق عليها ما ينطبق على الشرقية الزراعية كذلك... يعني الاستثمار مؤقت إلى أن نتأكد أن الشركتين سيواصلان تحقيق أرباح جيدة في الربع الرابع...

10- الصادرات

أرباح الربع الأول من عام 2004 1.1 مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 5 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 2004 1.2 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 16.2 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 3.1 مليون ريال
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 3.1 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟
هذه الشركة تحقق قفزات ممتازة في الارباح ومن السهولة مضاعفة سعرها بسبب عدد اسهمها القليل وتأثر العائد على السهم باي ارتفاع في الربحية والارتفاع الكبير في ارباح الربع الثاني (رغم انه غير تشغيلي) جعل مكرر الربحية قليل جدا وسجلت الشركة في ربع واحد ضعف ارباح العام الماضي باكمله وتخطط الشركة لرفع راسمالها نهاية هذا العام وبانتظار الجديد حول هذا الموضوع ... الشركة ستستفيد من الانضمام لمنظمة التجارة العالمية لتقليل تكاليف التصدير وزيادة الصادرات وكذلك فان الشركة تستفيد من تخصيص 15 مليار لزيادة الصادرات السعودية....
العائد على السهم في النصف الاول 14.7 ريال

11- سابك

أرباح الربع الأول من عام 2004 2350 مليون
أرباح الربع الأول من عام 2005 5077 مليون

أرباح الربع الثاني من عام 2004 2992 مليون
أرباح الربع الثاني من عام 2005 4758 مليون

أرباح الربع الثالث من عام 2004 4214 مليون ريال
أرباح الربع الثالث من عام 2005 ؟؟

أرباح الربع الرابع من عام 2004 5954 مليون
أرباح الربع الرابع من عام 2005 ؟؟

الربع الثالث سيكون ربع الاشاعات الايجابية عن ارباح سابك لان اسعار البيتروكيماويات ارتفعت بشكل جيد خلال شهر يولية الحالي ومؤهلة للارتفاع اكثر في شهري اغسطس وسبتمبر القادمين لذلك اتوقع رفعها لاسعار عاليه وتصريفها على الاعلان المرتقب لارباح الربع الثالث ..
في الربع الاول كانت الارباح افضل من الربع الثاني رغم اغلاق بعض المصانع للصيانه خلاله وذلك بسبب انخفاض اسعار البيتروكيمايات في الربع الثاني ولكن مع عودتها للارتفاع حاليا فسيشهد الربع الثالث اسعار بيتروكيماويات مرتفعة وانتاج متواصل دون توقفات كما حدث في الربع الاول ومن سمع حديث احد مسئولي سابك بعد اعلانها يستشف انهم يتوقعون ارباح اكبر خلال الربع الثالث.. واتوقع ان تكون اكبر من ارباح الربع الاول او قريبة منه باذن الله...

سأقوم لاحقا بالتعليق على شركات أخرى في نفس الموضوع بإذن الله.. مع احترامي وتقديري لجميع الآراء سواء كانت موافقة أو مخالفة والهدف هنا هو تبادل وجهات النظر حتى لو اختلفنا معها وعلى استعداد لطرح وجهة نظري حول أي شركة في السوق في هذا الموضوع...

ملاحظة : ارجو قبول عذري اذا وجد هناك خطأ في الارقام لان الموضوع طويل وكتبته على عجل... لذلك ارجو تصحيح اي خطأ في النقل خصوصا وان الخطأ في الارقام قد يؤدي الى اتخاذ قرارات خاطئة..
__________________